曾经在刚入保险行业的时候，第一件事是确认自己是否真的明白保险的意义和功用，这件事花了我差不多一年的时间，第二件事就是去琢磨产物的订价和怎么分析一款产物的优劣，这件事我至今仍在探索。如果是关注我比力久的老爷，或许知道我之前写了不少原理类的文章，我比力喜欢研究保险内在的逻辑和原理，不外许多人看懂了原理，也纷歧定知道怎么应用，我接下来要写的这一系列就是将原理转化为应用技术的分享。本篇开始，我会将之前写的关于保险的原理类内容融汇联合起来，告诉大家怎么去应用原理中表达的思路，去甄选和评测保险产物。

原来我是计划一篇内容把全部写清楚的，但无奈发现整个评测体量并不小，我单单是整理思路和枚举产物就花了一周，还没详细去枚举条款，要把整个评测写清楚至少几万字，所以，最后还是决议按一个系列来，分成几篇写。为只管确保我在这系列文章花的心血不会白费，在文前我需先说清楚：这一系列的文章很是枯燥，看完可能会引起大脑不适，但都是真正的干货；这一系列的评测中，我列了几十款重疾险，大致上包罗了现在最高性价比的那批重疾险。之前写过《极致重疾险订价模型》，《论海内分组赔付重疾险的真实有效性》，这篇需要用到内里分享的思路，如果没看过建议可以先点击看看。说实话，这类文章看起来似乎很庞大，但按某个海内很牛的精算师的说法，其实许多保险产物的精算模型很是简朴，就是只要设置好宏，一个小学生按一下都可以设计出来一款产物；这并不算多庞大的事情，只要理清楚保险的订价是基于概率的数学逻辑就差不多了。

我们不需要相识的很深，只要或许知道了这个玩意是怎么设计出来的，有了这层思维，做一个懂对比价钱的保险从业者已经是绰绰有余；详细更详细的玩法我们并不需要深究，人要知道自己的能力圈，那是人家学精算师要搞的。1.凭据产物组合形态区分差别产物的订价空间，在这个基础上，明白了一款重疾险的价钱是由哪些部门组成的，才可以做横向对比，如果看懂这些订价的原理，你基本上可以成为半个保险达人了。2.在每个组合形态中，又涉及每个详细细分的保障项目分析，明白细分项目详细保障规模提升是否值钱，此为纵向对比，如果能看懂形态之内的保障对比，则基本可以算得上专业级别。

3.剖析保险产物的对例如式是权衡保障成本和销售价钱，说到底都是讲性价比，产物层面有明确的性价比，但产物的背后是一家保险公司，一家公司的服务和运营层面同样重要，明白这层观点，我以为才算是融会领悟了。虽然保单在执法上具备足够的宁静性，但保单的有效期长达几十年，虽然基于中国特殊的金融情况，保险公司属于宁静度极高的机构，但我们同样希望保险公司是运营稳健的，能久远康健生长的，而不是出问题需要羁系加入。

因此，保单背后的服务水平存在隐性成本的关联，同样是能获得理赔，很是顺畅的获得理赔和种种繁杂的手续，或扯皮纠纷甚至需要司法法式之后才获得理赔，在体验上的价值是有庞大区此外；在产物对比之外我们同样需要评价公司的基本面，看焦点偿付能力，综合偿付能力，风险综合评级，服务评级。随着我在保险行业学习的不停深入，我逐步的明确了一个原理：像某些大品牌保险公司给署理人贯注的盲目的推崇大品牌靠谱，小公司不靠谱是一种极端的洗脑理念，而相信所有保险公司都不会倒闭，简朴粗暴的以性价比推荐保险，也是另一种极端的洗脑理念。本篇先讲讲现在各主流类型的高性价比重疾险是怎么组合而成的，大致的价钱区间在那里。

互联网化的保险产物在2018年中到2019年头这泰半年，开始有了爆炸式的新产物开发，之前，我记得2017年到2018年上半年的时候，市场就很简朴，纯重疾就百年康惠保，弘康康健一生，康乐一生，昆仑康健保这几款，而且价钱和责任都很清晰，多次赔付也就哆啦A保，康健一生之类的，形态也很简朴。不外到现在就纷歧样了，2018年底的时候，百年一口吻推出了康惠保旗舰版，守望者1号，康惠保多倍版，大黄蜂2号，百年康欣保，百年康倍保等重疾险，没几天偿付能力爆炸了，下掉了几款产物。复星团结也不甘示弱，推出了星相印，康乐一生加倍保，妈咪保贝，康乐一生2019版，达尔文一号，备哆分1号等，只管做差异化。

在行业整体回归“保险姓保”的主基调上，各保险公司为争保费收入真的是无所不用其极，在这一片红海种打得头破血流。到现在，保险公司为了自己的产物能从万千同质化的产物中脱颖而出，都各自在某些地方做足了差异化，产物形态富厚到怒不可遏的田地，以至于许多人（甚至包罗许多从业者）现在基础都不知道该怎么对比产物了。

为了理清楚各产物本质上的区别，我思考了良久，计划重新梳理一遍现在主流的几十款重疾险，把他们按产物组合形态做了个归纳，并凭据自己看了那么多产物费率的综合感官，给出自己对各产物组合的合适的价钱区间判断，来判断详细差别形态产物的横向对比，该怎么玩。现在重疾险的组合保障大致可以细分为如下10个细分项目的自由组合：重疾+身故返现价（1+2）：重疾赔付基本保额100%，赔付后条约终止，不含身故责任，非重疾身故即是退保，返还现金价值，不含轻症+宽免等其他任何责任的最纯重疾险。重疾+身故返现价+轻症/中症+宽免（1+2+5）：重疾赔付基本保额100%，赔付后条约终止，不含身故责任，非重疾身故即是退保，返还现金价值，附带轻症/中症+宽免责任的纯重疾险。

重疾+身故返保费+轻症/中症+宽免（1+3+5）：重疾赔付基本保额100%，赔付后条约终止，稍微含有一点身故责任，非重疾身故退还已交保费，附带轻症/中症+宽免责任的纯重疾险。重疾+身故返保额+轻症/中症+宽免（1+4+5）：重疾赔付基本保额100%，赔付后条约终止，含有身故责任，非重疾身故赔付基本保额100%，附带轻症/中症+宽免的传统重疾险。重疾+分组多次赔付+身故返保额+轻症/中症+宽免（1+4+5+8）：重疾分组，每组重疾赔付基本保额100%，含有身故责任，非重疾身故赔付基本保额100%，附带轻症/中症+宽免的传统多次赔付重疾险。

以上几种是现在较常见的重疾险形态，在这里形态基础上，像分组多次赔付的重疾险，凭据身故返还现价/保费/保额，可以细分为三类，不外市场上主流的基本都是身故赔付保额的类型。另有保障更好的不分组2次赔付重疾险，虽然叫不分组多次赔付，不外本质上是每种重疾单独算一组，仍然不算是真正的多次赔付重疾险，不外现在这类产物比力少，凭据身故责任细分，也可以分为三类。重疾+不分组2次赔付+身故返现价/保费/保额+轻症/中症+宽免（1+2/3/4+5+9）：重疾不分组，每种重疾赔付基本保额100%，对应三种身故责任，附带轻症/中症+宽免的多次赔付重疾险。在上面的几种形态基础上，也有一些产物在原有基础X中+癌症多次赔付的拓展责任（7），针对癌症的多次赔付保障，也是比力有意义的，这点也可以列出来分析。

另外基于差异化，部门产物喜欢附带可选的特定疾病保障，就是原有形态X中+特定疾病分外赔付（6）；特定疾病这块我的原则是主要责任优先思量，也就是在原有的形态保障优秀的情况下，附加特定疾病如果不错，就可以附加；但这个顺序不能倒过来，我们不行能因为特定疾病好，而主要责任欠好还去选这款产物，这是舍本逐末；而且对于特定疾病这块很是多变，保险公司想怎么设计都行，虽然我可以分析，但还是记着主次关系，所以这块不做主要分析。在原有形态X中+到期返还保费（10），这类在传统线下保险公司比力常见，也就是那类返本的产物，这类实际上附加的是理财工具，算的是IRR，是和保障是离开的；而现在绝大部门这类两全险给的利率都是不怎么行的，我们买保险先以保障为主，不能将理财也混在一起，这里也不做分析，横竖如果怕被坑，这类产物不碰最简朴。原有形态X中+不除外不分组多次赔付（11），现在海内大陆我没有看到这类产物，不外我可以肯定未来肯定会有，这是趋势，不外这里也没有哪个好的说法，基于实际保障成本，这类产物是高保障的，价钱也会贵，这里只是列出来让大家知道有这么回事。

明白一款重疾险是由上面这些细分保障项目的组合而成之后，我们就能跳出低级的产物对比的泥潭，上升到另一个维度去看待庞杂繁杂的重疾险市场了；用这个视角去看，万千产物的脉络就能一览无余，这样才知道该怎么对比。实际上，一款产物在差别岁数，差别缴费期下的详细价钱变更的比例纷歧定是一样的，这是是动态且更多样化的，因为保险公司在设计产物的时候，是很是多灵活的地方的；好比微调了差别缴费期的价钱，好比调整了组合中差别细分责任的价钱，好比详细保障疾病种类差别导致的价钱差别，好比调整了男女性此外价钱，来迎合差别的市场需求，或者在组合上做价钱差异化等等。但为了利便制定比力的尺度，我们还是需要取出其中的一个点来作为标本，为了利便简朴的去大致对比一个产物的价钱空间，我统一根据：30岁，保额50万，20年缴费期，保障终身这个档次，去列出对比，因为这个档次是计划书主要展示的年事段，一般保险公司都市只管优化这个阶段的价钱。在这个预设的条件下，最基本的重疾险成本为：男性100%重疾价钱为7480元，女性的100%重疾价钱为6358元；这个价钱泉源于我曾经做过的谁人《极致重疾险订价模型》。

在这个基础上，去模拟一个组合产物的价钱，好比现在主流的产物组合为重疾+轻症+宽免，则30岁男性这款产物在上面预设的条件下的价钱空间为：6993.8-8976元；详细算法是：重疾基本成本（85%-100%）*（1+轻症成本10%-20%）。也许这个参考并不足够准确，但至少把一个区间列出来了，把产物形态做了归类，并在同类型产物中都对标了同一个标的去权衡，从这个角度来看，这个参考只要负担坐标的作用就足够了，基础也不需要那么准确。在同类型的产物预设价钱空间内，基于保障大致相同，产物的价钱越靠近下限，则可以认为性价比越高，固然，这个是我凭据现在最高性价比的产物综合感官出来的一个价钱区间；如果拿一些大品牌的产物来看的化，价钱是可以远高于预设上限的，而如果一款产物的价钱低于预设的下限，可以认为在这款产物上，保险公司或许率是不赚钱的。有了上面这个详细细分责任的成本空间这层观点之后，我们才可以真正的对比差别类型产物的价钱，而不是拿着一款带身故责任的重疾险来问为什么会比纯重疾贵那么多？哪款更好？而且，懂了这个观点后我们就不会像许多自媒体写评测那样，只会列出一堆产物来，把人看的眼花缭乱，然后还是不知道详细对比了什么。

首先我们需要先明确一点，产物差别责任的组合，并没有优劣之分，在保险公司设计上，加了某项责任，成本肯定会高，不外对于从详细保险险种对应的功用来说，有些责任在这个险种上是不那么重要的，好比某些特定疾病的附加责任，看起来很有用实际上欠好说。好比身故责任，在重疾险这块并不是那么焦点，但海内主流的重疾险基本上都是带身故责任的，这和人们对保险的认知和偏好有一定关系，所以保险公司开发仍然是带身故责任的重疾险占大部门，特别是高保障的产物，纯粹以疾病保障为主，完全不带身故责任的重疾险很是少。另外，看过我的《极致重疾险订价》的老爷或许知道，一款产物的订价在原理上由三部门合成：预定发生率+预定用度率+预定利率。我之前自己模拟的模型是很是浅显粗暴的以重疾履历发生率的每年概率+0的预定用度率+4%的预定利率测算出来的模型，已经算是高性价比的假设逻辑。

而实际上，详细的精算订价不会这么简朴，保险公司可能基于差别的重疾发生率履历表，可能在发生率上给出了差别的假设，在25种重疾之外，保险公司都有分外自己考量的其他疾病，也很难会使完全一样，加上差别的预定用度率，差别的预定内部利率，以此开发出来的产物价钱并没有完全的可比性，但总体来说还是有一个大致的规模。纯重疾的价钱是基础，因为站在重疾险的角度去看产物，所有在重疾基础上拓展的责任，都是基于重疾成原来为基础去叠加的。

这里的产物组合价钱的对比，仅是在形态上的对比，内里某款产物的价钱自制，并纷歧定代表就一定好，主要是为了明白形态，后面我会分外再写文章会分析差别一形态下，详细差别产物保障的优劣，这里不展开。重疾+身故返现价（1+2）：重疾赔付基本保额100%，赔付后条约终止，不含身故责任，非重疾身故即是退保，返还现金价值，不含轻症+宽免等其他任何责任的最纯重疾险。以下是我综合几个平台，列出的5款可以只选重疾责任的产物：我根据自己假设测算的，30岁，保障终身，20年缴费期，50万保额，男性100%重疾价钱为7480元，女性的100%重疾价钱为6358元，这个成本系数为1。

在这个基础上，假设出最低价的规模为0.85，低于这个价钱的订价，则认为保险公司或许率是要亏损的，以此得出男性的纯重疾险价钱区间：0.85*（1）-1，也就是6358-7480元，女性同理。上表中的最低价比是指产物相对于最低价假设的比例，最低为100%，越靠近100%的产物价钱越有优势，低于100%也就是上面说到的有亏损风险，可以看到，百年康惠保显着的低于其他产物。重疾+身故返现价+轻症/中症+宽免（1+2+5）：重疾赔付基本保额100%，赔付后条约终止，不含身故责任，非重疾身故即是退保，返还现金价值，附带轻症/中症+宽免责任的纯重疾险。

以下是我综合几个平台，列出的10款可以选重疾+轻症/中症+宽免责任的产物：同样的假设测算，30岁，保障终身，20年缴费期，50万保额，男性100%重疾价钱为7480元，女性的100%重疾价钱为6358元，这个成本系数为1。重疾的成本空间为85%-100%，在这个基础上，轻症/中症+宽免的成本空间为10%-20%，而且宽免成本是随着整体形态越庞大，成本越高的，也就是保费越高，宽免越贵，在这种纯重疾中，宽免的成本较低，因此，假设上限以此得出男性的纯重疾险价钱区间：0.85*（1+0.1）-1（1+0.15），也就是6993.8-8602元，女性同理。

由上表中的最低价比可以看到，百年康惠保（旗舰版）和芯爱重疾远低于其他产物，靠近下限。重疾+身故返保费+轻症/中症+宽免（1+3+5）：重疾赔付基本保额100%，赔付后条约终止，稍微含有一点身故责任，非重疾身故退还已交保费，附带轻症/中症+宽免责任的纯重疾险。以下是我综合几个平台，列出的4款可以选重疾+身故返保费+轻症/中症+宽免责任的产物：重疾的成本空间为85%-100%，在这个基础上，随着附带了部门身故责任，轻症/中症+宽免的成本牢固为15%，身故返保费的成本空间为15%-20%，以此得出男性的纯重疾险价钱区间：0.85*（1+0.15+0.15）-1（1+0.15+0.2），也就是8265.4-10098元，女性同理。

由上表中的最低价比可以看到，星悦重疾险和芯爱重疾险靠近下限，百年康惠保（旗舰版）低于下限。重疾+身故返保额+轻症/中症+宽免（1+4+5）：重疾赔付基本保额100%，赔付后条约终止，含有身故责任，非重疾身故赔付基本保额100%，附带轻症/中症+宽免的传统重疾险。

以下是我综合几个平台，列出的5款可以选重疾+身故赔付保额+轻症/中症+宽免责任的产物：重疾的成本空间为85%-100%，在这个基础上，随着附带身故责任拉高宽免成本，轻症/中症+宽免的成本空间为15%-20%，身故赔付保额的成本空间为35%-40%，以此得出男性的传统重疾险价钱区间：0.85*（1+0.15+0.35）-1（1+0.2+0.4），也就是9537-11968元，女性同理。由上表中的最低价比可以看到，康乐一生2019靠近下限。

为了让大家更直观，且制止忘记了我开篇的时候说过的，这里枚举的都是最高性价比的一堆产物，我也把排名前五的大品牌中的中国太平，很是优秀的一款产物“福禄康瑞2018”列进来，对比一下价钱，可以看出是凌驾我假设的规模上限的。记得我曾经写过的《海内5家最大品牌保险公司拳头产物的综合评测》吗（点击可以跳转阅读）?福禄康瑞是我评测的其中最高性价比的一款产物，以此就更别提其他那几家保险公司的产物了，所以要明白，我这里已经是高性价比中的优中选优的对比。重疾+分组多次赔付+身故返保额+轻症/中症+宽免（1+4+5+8）：重疾分组，每组重疾赔付基本保额100%，含有身故责任，非重疾身故赔付基本保额100%，附带轻症/中症+宽免的传统多次赔付重疾险。以下是我综合几个平台，列出的7款可以选重疾+分组多次赔付+身故赔付保额+轻症/中症+宽免责任的产物：重疾的成本空间为85%-100%，在这个基础上，随着附带身故责任拉高宽免成本，轻症/中症+宽免的成本空间为15%-20%，身故赔付保额的成本空间为35%-40%，分组多次赔付的成本空间为10%-15%，以此得出男性的分组多次赔付重疾险价钱区间：0.85*（1+0.15+0.35+0.1）-1（1+0.2+0.4+0.15），也就是10172.8-13090元，女性同理。

由上表中的最低价比可以看到，百年人寿的守卫者1号最靠近下限，但守卫者1号在百年偿付能力出问题的时候，是直接下架了的，这又是为什么呢？感受上根据我的假设，守卫者1号比起康惠保来说，似乎还更宁静，但为什么反而是先下架了，其实换个角度看，是很好明白的，一方面，守卫者1号的形态很切合传统的保险思路，其时上架的时候是很是热销的，这带来更高的风险运营难度。另一方面，随着产物形态的庞大，产物需要把控的风险维度也就更多，越是保障大的产物，订价就越需要留存空间。根据上面的每个细分保障来说，如果每个都是按最下限的价钱去组合，那么这款产物的亏损风险也是各细分保障的叠加，肯定是比纯重疾要大的。重疾+不分组2次赔付+身故返现价/保费/保额+轻症/中症+宽免（1+2/3/4+5+9）：重疾不分组，每种重疾赔付基本保额100%，对应三种身故责任，附带轻症/中症+宽免的多次赔付重疾险。

以下是我综合几个平台，列出的3款可以选重疾+不分组2次赔付+对应三种身故责任+轻症/中症+宽免责任的产物：和上面同样的假设方式，在重疾不分组2次赔付的成本空间为20%-25%，以此得出三种差别身故责任下的不分组2次赔付重疾险价钱区间。不分组2次赔付从现在的重疾多次赔付保障角度来说，是保障最高的，未来能出的更好的是不分组不限制同一疾病的多次赔付重疾险固然成本也会更高。其他附带有关癌症多次赔付的重疾险以下是我综合几个平台，列出的4款可以选癌症多次赔付的产物：癌症是重疾病种中理赔率最高的，占整体的75%左右，所以，癌症是可以单独拿出来作为保险去设计的，从保障有效性角度来说，癌症也是最优先思量的附加保障。其实现在有许多产物都由附带癌症的拓展责任，可是许多产物都有点套路，好比只限其中某类癌症，好比要首次完全治愈后才可以赔付，好比不保障同一位置的癌症等。

这么设计主要是为了淘汰理赔概率，节约成本，同时产物又和癌症保障挂钩了，宣传起来更悦目，但对于消费者而言，这种产物就可能会华而不实，虽然有可能人家也没有多收你的钱，可是仍然会给了你过高的期望，未来理赔的时候，容易出纠纷，在订价合理的情况下，人家也没坑人，可是这就是说不清的地方。所以，我上面列的这几款是真正意义上的癌症多次赔付，没那么多限制，距离期3年，不限复发，连续，转移。惠加保是单纯的癌症多次赔付产物，不算是重疾险，可以和任意重疾险搭配，都能组合成这种癌症多次赔付的产物，从这个角度看，信泰的百万无忧就相对偏贵了，不外人家是很早就推出这个形态了，值得尊重。

百年人寿从这两年偿付能力的一路下滑到飘红，风险综合评级从A掉到C这点来看，上面我列的几款百年最高性价比产物的价钱基本是坐实亏损的，这个价钱最低的宝座可坐得一点都不舒服。现在仍然在售的几款产物，康惠保这个系列，我感受真是骑虎难下，靠自制打下来的市场，总不那么稳靠，我小我私家对于百年未来有一些感受，或许是成也性价比败也性价比吧。不外对于我小我私家来说，我是很感谢百年人寿的，通过对比百年的产物订价，至少让我知道保险价钱的下限是存在痕迹的，通过对比百年我得以验证自己的设想。

特别说明，我这里不是说百年会出问题，有百年保单的人请放心，你的保单不会有问题，我只是开始有点不喜欢他家这种市场竞争方式，固然，我也不行能再推荐偿付能力有异常的保险公司。像上面我列出来的产物，看起来已经很是多了，但其实我们可以选的产物并没有想象的那么多，这个情况在百年人寿和复星团结这两家出了一堆高性价比产物的保险公司上面，是格外显着的。

一般保险公司都有免体检保额的限制，特别是互联网保险，风控就更难，基本都是要盘算风险保额的，意思就是如果风险保额50万，同一家保险公司，你买了这款产物50万保额，欠好意思，这家公司的另一款就买不了了。所以，别看上面似乎许多优秀的产物，实际上，好几款都是同一家公司的，只能看看，你如果要买50万的额度，可能只能选一个。

虽然上面列的产物都算是高性价比的，但当一个组合形态下一款产物的价钱处于最高等，另一款保障形态更高的产物处于最低档，那么有时候会泛起很好玩的现象。那就是可能选择保障更好的产物，价钱还纷歧定会更贵，所以，我们选择产物原则是宁选鸡头，不要凤尾，同一个形态的找最好的产物，同时需要注意，同一形态下相对较贵的产物可能不如另一个形态的最好产物。好比纯重疾的弘康康健一生和附加轻症的瑞泰瑞盈，分组多次赔付的星相印和不分组2次赔付的永生福，也许我们想选择高性价比少附加责任的纯粹重疾险，但有些产物可能还不如有附加责任的另一款产物。

写评测类的文章是很吃力不讨好的，只管我希望自己是保持中立，也强和谐我利益无关，但曾经那篇五家大品牌保险公司产物的综合评测仍然让我吃了不少土。不外，如果只写一写理论上无关痛痒的工具，而没有一点实际，也很没意思，而且，我写的评测确实太少了，我以为有须要来一次大的，所以这次主要针对互联网保险，横竖互联网原来就打着高性价比的旗号，也没有署理人，不怕我对比。

这篇本质上只是为了先让大家理清楚产物形态组合带来的订价差别，并不能简朴的以上面的价钱去选择产物，这只是甄选产物的第一步，明白形态差异带来的价钱差异。限于篇幅，本篇先列好框架，接下来我会在后面几篇中更详细的去分析每个形态种别的详细保障如何，并联合公司层面，列出我心目评测的产物相对优劣。

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